重点通报！投行业务乱象再添新罚单！上交所重拳出击 保荐项目履职问题再受关注

投行业务乱象再添新罚单！上交所重拳出击 保荐项目履职问题再受关注

上海，2024年6月18日 - 近日，上海证券交易所（以下简称“上交所”）发布消息，对平安证券及两位保荐代表人、所保荐项目百花医药（新疆百花村医药集团股份有限公司）一同予以监管警示，原因是其未及时报告实际控制人变更事项。这也是今年以来上交所对券商投行业务开出的第6张罚单。

保荐履职不到位成监管重点

从上交所披露的情况来看，今年以来券商投行业务乱象频出，保荐项目履职不到位、内控存在薄弱环节等问题成为监管关注的重点。

• 平安证券未及时报告实际控制人变更事项，且两位保荐代表人未勤勉履行核查职责。
• 华泰联合证券在保荐三爱（002036）非公开发行股票项目中，存在未按规定核查发行人重大资产交易、关联交易、未按规定对发行人财务资料进行核查、未按规定对发行人重大诉讼事项进行核查等三项违规情形。
• 中信建投证券在保荐蓝思科技（300433）非公开发行股票项目中，存在未按规定对发行人重大资产交易进行核查、未按规定对发行人关联交易进行核查等两项违规情形。
• 浙商证券在保荐宁波中舟（002759）非公开发行股票项目中，存在未按规定对发行人重大资产交易进行核查、未按规定对发行人关联交易进行核查等两项违规情形。
• 海通证券在保荐科利德（688398）首次公开发行股票并在科创板上市项目中，存在保荐核查工作履职尽责不到位的问题。

上交所持续加强监管力度

针对券商投行业务中存在的违规问题，上交所持续加强监管力度，采取了多种监管措施，包括出具监管警示函、责令改正、立案调查等。

• 上交所对中天国富、国信证券、华西证券、西部证券、华创证券、中德证券等6家券商采取监管谈话措施。
• 上交所对长江证券承销保荐旗下2名保荐代表人张新杨、王海涛予以监管警示。
• 上交所对海通证券及2名保荐代表人予以通报批评。

专家建议加强合规风控

业内人士表示，券商投行业务是资本市场的重要组成部分，保荐机构应当严格履行保荐职责，加强合规风控建设，切实提高执业质量。

• 券商应当建立健全内控制度，强化对投行业务的监督管理。
• 保荐代表人应当提高执业水平，勤勉履行核查职责，切实做到对项目负责、对市场负责、对投资者负责。
• 监管部门应当加大执法力度，严厉打击违规行为，维护资本市场健康发展。

加强监管势在必行

随着资本市场改革的不断深化，券商投行业务面临着越来越大的挑战。券商应当进一步提高合规意识，加强风险管理，为投资者提供更加优质的服务。监管部门也应当持续加强监管力度，维护市场秩序，保护投资者合法权益。

“农妇卖150份粉蒸肉被判赔5万”案终获平反：撤销原判，当事人自行和解

重庆 - 备受关注的“农妇卖150份粉蒸肉被判赔5万”案终于迎来了反转。近日，重庆市高级人民法院作出民事裁定，准许原告邵佰春撤回起诉，撤销重庆市第一中级人民法院和合川区人民法院作出的原判和二审判决。

该案源于2021年7月，黑龙江男子邵佰春在重庆市忠县“毛妈妈土特产经营部”网购了150份熟食，包括粉蒸肉、香肠等。收到货后，邵佰春发现该批熟食的包装上没有产品名称、生产日期和保质期等信息，遂以“毛妈妈经营部”违反《食品安全法》为由将其起诉至合川区人民法院，请求法院判令退货退款并十倍赔偿。

法院经审理查明，邵佰春所述属实，“毛妈妈经营部”确未在熟食包装上标示相关信息，违反了《食品安全法》的相关规定。法院遂依法判令“毛妈妈经营部”退还邵佰春货款并支付十倍赔偿款，共计5万元。

该判决引发了广泛关注，不少网友认为判罚过重，对小微企业经营造成了较大负担。2022年4月，王亚琼向重庆市高院申请再审。同年8月，重庆市高院裁定提审该案。

重庆市高院在审理过程中，经与双方当事人沟通，促成双方达成和解协议。邵佰春同意撤回起诉，“毛妈妈经营部”则同意支付邵佰春一定金额的赔偿款。最终，重庆市高院裁定准许邵佰春撤诉，撤销原判。

此案的最终反转，体现了司法对公平正义的追求。 一方面，法院依法维护了消费者的合法权益，另一方面也考虑到了小微企业的经营困境，促成双方当事人自行和解，最大限度地减少了对社会造成的负面影响。

该案也为类似案件的审判提供了参考。 在处理食品安全案件时，法院应当坚持“处罚与教育相结合”的原则，既要严厉打击违法行为，又要帮助小微企业提升食品安全意识，规范经营行为，更好地保护消费者权益。